Wie sehen die Aktivitäten der W5 Group im Immobilienbereich aus?
Wir haben als Family Office vor rund 10 Jahren die ersten Investitionen in den USA gestartet. Der Fokus liegt seitdem auf Wohnimmobilien, vor allem im Sunbelt. Dazu zählen Studentenwohnungen, Shared Living Spaces, Micro-Living und Einfamilien-Mietwohnhäusern. Insgesamt umfasst unser Bestand in den USA ein Investitionsvolumen von etwa fünf Milliarden Euro. Dabei sind wir immer vor Ort aktiv. Neben unseren europäischen Standorten, haben wir derzeit Büros in Miami, Washington D.C. und New York. Wir sind jedoch auch in Europa aktiv und haben dort aktuell etwa 2.000 Wohneinheiten, zu denen auch Objekte im Bereich Serviced Living gehören. Wichtig ist uns, dass wir alle Objekte in den USA nach unserer Idee des Innovative Living selbst konzipiert und ausgerichtet haben.
Was ist unter der Strategie des Innovative Living zu verstehen?
Aufgrund der dynamischen Bevölkerungsentwicklung haben die Vereinigten Staaten eine vergleichsweise junge Bevölkerung. Rund 44 Prozent der Einwohner gehören zur Generation Z und den Millennials. Deshalb richten wir uns genau an diesen jüngeren Menschen mit unserem Konzept des Innovative Living aus. Es beinhaltet aus Sicht der Bewohner Vorteile, wie den Community-Gedanken im Gebäude, eine perfekte technische und digitale Ausstattung, erfüllt hohe Designansprüche, bietet Wellness-Angebote wie ein Fitness-Studio im Gebäude oder auch Gastronomie. Gleichzeitig legen wir Wert auf Bezahlbarkeit. Es geht hier um die Verbindung von Leben, Remote Work und Wohnen. Für uns als Investor bedeutet das langfristig werthaltige Immobilien mit sehr gutem Ertrag.
Wie unterscheiden sich Family Offices von anderen Immobilieninvestoren?
Wie es die Bezeichnung schon sagt, sind wir vor allem familiengeführt, mit einer sehr engen vertrauensvollen Bindung zu unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Auch die einzelnen Investitionen kennen wir nicht nur selbstverständlich von Beginn an, sondern besuchen ausnahmslos alle Objekte in Abständen von wenigen Wochen. Als Family Office für eigene die Vermögensverwaltung haben wir außerdem einen sehr langfristig orientierten Anlagehorizont.
Was sind die Hauptunterschiede der US-Immobilienmärkte im Vergleich zu Europa?
Die Märkte in den USA haben aktuell über zwei Prozent höhere Renditen im Wohnimmobilien-Sektor. Hinzu kommt, die Vermietung an private Wohnnutzer unterliegt nur extrem geringen regulatorischen Anforderungen. Im Grunde kann man das Wohn-Mietvertragsrecht der USA weitgehend mit der Vertragsfreiheit von Gewerbemietflächen in Deutschland vergleichen. Mietpreisanpassungen auf den entsprechenden Vertragsgrundlagen sind beispielsweise in vielen US-Bundesstaaten jederzeit problemlos möglich und richten sich grundsätzlich nach dem Markt von Angebot und Nachfrage.
Warum haben Sie so stark in Wohnimmobilien investiert?
Neben den eben genannten Vorteilen von Wohnimmobilieninvestitionen in den USA, wie der demografischen Entwicklung und den Mietvertragsfreiheiten, gibt es vor allem einen Grund: In Wohnimmobilien investieren wir als Familie Winter beruflich und privat bereits seit vielen Jahrzehnten und habe eine entsprechende Expertise aufgebaut. Zusätzlich sehen wir Wohnimmobilien als sehr zukunftsfähig an, sofern man die neuesten Trends und Entwicklungen aufnimmt und Konzepte wie unser Innovative Living realisiert.
Inwieweit hat die Erholung der US-Immobilienmärkte bereits eingesetzt?
Der US-Wohnimmobilienmarkt ist bereits in eine Aufschwungphase gestartet. Auch aus anderen Sektoren existieren positive Signale. Das hat in erster Linie mit dem Wiederanspringen der Konjunktur und der Normalisierung der Inflationsrate zu tun. Im dritten Quartal 2023 hatten die USA beispielsweise im Vergleich zum Vorjahresquartal ein Wirtschaftswachstum von 2,9 Prozent.
Sie planen allerdings aktuell auch in Deutschland etwas Neues?
Ja, wir werden in Deutschland eine eigene Einheit aufbauen. Damit möchten wir vermehrt auch deutsche Family Offices und institutionelle Anleger als Co-Investoren ansprechen. Dabei legen wir viel Wert darauf, dass die Partner mit unseren Investitionszielen und unserer Anlagestrategie übereinstimmen. Denn wir werden auch in Zukunft mit mindestens 20 Prozent Eigenkapital selbst mit investieren und tragen damit einen relevanten Teil der Risiken. Das gibt letztlich allen Co-Investoren Sicherheit bei der Frage, wie gewissenhaft wir vorgehen.
Was machen Sie privat zum Auftanken der Energien?
Als Familie arbeiten sehr eng und viel beruflich zusammen. Da freue ich mich am Ende eines langen Arbeitstages meine Familie auch mal nur mit privaten Themen für mich zu haben. Ich spiele sehr gerne Tennis und gehe mit meinem Hund viel Spazieren. Nicht zu vergessen, wir sind auch beim Thema Sport gut in den USA angekommen, denn wir sind als Familie große American Football-Fans der Dolphins und gehen so oft als möglich am Wochenende zu den Spielen in Miami.
Foto von Celine Winter
Über Celine Winter
Celine Winter ist als Head of Business Development der W5 Group. Sie ist seit 2020 als Vertreterin der zweiten Generation im Family Office aktiv, das von ihrem Vater Ralph Winter gegründet wurde. Im Jahr 2019 schloss sie ihr Studium in Betriebswirtschaft an der CASS Business School in London ab und absolvierte anschließend einen Master in nachhaltigem Wirtschaften an der University of Florida. Sie ist darüber hinaus seit vielen Jahren im sozialen Projekt Best Buddies, einer häuslichen Hilfe in Form von inkludierten Wohnungsgemeinschaften für Behinderte, engagiert.